IDF Eurasia полностью разместила рекордный выпуск облигаций на 2,5 млрд руб.
Фондовый рынок привлек волну новых инвесторов, стремящихся защитить сбережения от инфляции. По данным ЦБ, количество физлиц – клиентов брокеров выросло за 2023 г. на 29%, достигнув 29,7 млн чел., или 39% экономически активного населения страны. Более 98% из них составляют неквалифицированные инвесторы.
По данным сервиса по возврату просроченной задолженности ID Collect (ООО ПКО «АйДи Коллект», входит в финтех-группу IDF Eurasia), в 2023 г. доля первичных размещений облигаций для неквалифицированных инвесторов на рынке ВДО достигла 78%, по сравнению с 75% годом ранее. С ростом числа инвесторов и выпусков повышаются и требования регулятора к эмитентам, привлекающим фондирование на рынке: обязательным стало наличие рейтинга, а компании, готовящие аудиторское заключение для эмитента по отчетности должны состоять в специальном реестре.
В 2024 году ЦБ может сделать обязательными два кредитных рейтинга у эмитентов, а также рассматривает возможность создать публичный рейтинговый репозиторий. Там будут храниться данные о рейтинговых действиях агентств с их описанием. Все это позволит повысить раскрытие информации для инвесторов, рассчитывает регулятор.
По итогам 2023 г. ID Collect вошел в топ-5 эмитентов ВДО: компания вышла на рынок с 4 выпусками общим объемом 4,8 млрд руб. Из них последний и наиболее крупный выпуск, «АйДи Коллект 06» на 2,5 млрд руб., был доступен неквалифицированным инвесторам с минимальной заявкой в 1,4 млн руб. Кредитный рейтинг эмитента BB+ от «Эксперт РА» со стабильным прогнозом. Организатор выпуска – ИФК «Солид» в синдикате с крупнейшими инвестиционными банками.
Размещение завершилось 20 марта. Срок обращения – 3 года, ставка ежемесячного купона установлена в размере 18% годовых, предусмотрена амортизация с 25 купона. По данным на 22 марта, доходность к погашению составляет 19,6%.
Антон Храпыкин, директор по работе с инвесторами IDF Eurasia: «Рынок ВДО – традиционно территория розничного инвестора. Поэтому мы стремимся обеспечить возможность участвовать в наших размещениях всем заинтересованным инвесторам. При этом мы используем лучшие практики раскрытия информации и коммуникаций с инвесторами, чтобы каждый имел возможность хорошо разобраться в нашем бизнесе и принять взвешенное инвестиционное решение.
Средневзвешенная купонная ставка ВДО, размещенных в последнем квартале 2023 г. – первом квартале 2024 г., составила 18% – это максимальное значение за последние 5 лет. В условиях высокой ключевой ставки больше половины эмитентов сделали выбор в пользу опций, ориентированных на снижение ставок в будущем: поэтапным снижением и плавающих купонов, а также колл-опционов, позволяющих эмитенту досрочно погасить облигации.
Мы же предложили инвесторам фиксированный ежемесячный купон 18% на все три года. В итоге нам удалось успешно завершить размещение выпуска на 2,5 млрд руб. – это больше, чем собрал любой другой выпуск ВДО, размещавшийся параллельно. Благодарим инвесторов за проявленный интерес к выпуску и доверие к компании».